|AG旗舰厅app下载亚联机械(001395)：首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书

　　公司主要产品人造板生产线规模大，单位价值高★★，其销量水平对公司年度经营业绩影响较大。此外，生产线产品对于下游客户来说属于大型固定资产投资项目，具有较长的更新或替代周期★★。客户根据自身投资计划进行采购，短期内较少出现重复购买的情况★★，再次购买主要系客户存在产能扩大、设备更新换代等需求。为进一步提升公司的经营业绩及盈利水平，公司仍需要不断挖掘下游新增市场需求★★。若未来公司因自身产品竞争力下降或下游市场需求发生变化★★★，在开拓客户、市场时遇到困境，将会对公司的业绩造成不利影响。

　　根据深圳证券交易所《关于亚联机械股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2025]87号）★★★，同意公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所主板上市，证券简称为“亚联机械”★，证券代码为“001395”。本公司首次公开发行股票中的19,290,404股人民币普通股股票自2025年1月27日起可在深圳证券交易所上市交易。其余股票的可上市交易时间按照有关法律法规规章★★、深圳证券交易所业务规则及公司相关股东的承诺执行。

　　本次发行价格19.08元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为17★.08倍，低于中证指数有限公司2025年1月10日（T-4日）发布的“专用设备制造业（C35）★”最近一个月静态平均市盈率28.25倍★★，低于同行业可比上市公司2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润平均静态市盈率19.76倍★★★，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

　　（十一）发行前股东对所持份自愿锁定的承诺：详见本上市公告书“第八节重要承诺事项”的相关内容。

　　根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），发行人所属行业为“专用设备制造业（C35）”。截至2025年1月10日（T-4日）★★★，中证指数有限公司发布的“专用设备制造业（C35）”最近一个月静态平均市盈率为28.25倍，请投资者决策时参考。

　　本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称★“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易★。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种★：

　　本次发行前，郭西强直接持有发行人3,350.00万股股份★★，持股比例51.20%★★，同时通过启航投资间接持有发行人0.152%股份★★，为发行人的控股股东、实际控制人★★。

　　符合，公司最近三年归属于母公司股东的净利润 扣除非经常性损益前后孰低累计为25,155★★.24万元

　　注2：2023年扣非前/后EPS=2023年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4日总股本。

　　（七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：19,290★★★,404股（八）本次上市的有流通限制或锁定安排的股票数量：67★★★,949,596股（九）参与战略配售的投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排★：本次参与战略配售的投资者合计获配2★★,122,641股★★★，占本次发行股份数量的9.73%★★★。参与战略配售的投资者承诺获得本次配售的股票限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起12个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。

　　报告期内★★★，公司部分原材料系向境外供应商采购，部分产品销往海外★★★，主要以欧元、美元为货币单位进行结算★★★，汇率波动将影响公司原材料采购价格和公司产品的定价和市场竞争力★★，以及公司的经营业绩。报告期内，受全球经济形势影响，人民币和欧元、美元的汇率波动性较大，公司汇兑损益分别为841★★.52万元★★★、-667★.41万元、-114★.17万元和104.76万元。若人民币汇率发生较动★★★，则可能削弱公司产品的价格竞争力或对公司毛利率、净利润等财务数据或指标产生负面影响，进而影响公司的经营业绩。报告期内，假设在其他因素不变的情况下，人民币汇率波动5%，对公司净利润将分别造成484.10万元、801.46万元、227.04万元和47★★.31万元的影响★。

　　根据深圳证券交易所《关于发布的通知》规定的新旧规则适用衔接安排，本次发行适用《深圳证券交易所股票上市规则（2023年8月修订）》★。根据《深圳证券交易所股票上市规则（2023年8月修订）》第3.1.2条的第（一）项标准，即招股说明书中明确选择的上市标准★★，发行人选择的具体上市标准如下：“（一）最近三年净利润均为正★★★，且最近三年净利润累计不低于1.5亿元★★，最近一年净利润不低于6★★,000万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或者营业收入累计不低于10亿元★”。

　　由于募集资金投资项目存在一定的实施周期，产生效益需要一定的时间和过程★★，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下★，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降。

　　亚联机械股份有限公司（以下简称“亚联机械”、“本公司★★”★、★“公司”或★★★“发行人”）股票将于2025年1月27日在深圳证券交易所上市★★★。

　　本公司及全体董事AG旗舰厅app下载★★、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性★、准确性、完整性★★，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任★★。

　　符合★，公司最近一年归属于母公司股东的净利润 扣除非经常性损益前后孰低为9,744.18万元

　　（）、经济参考网（）★、中国日报网（的本公司招股说明书★“风险因素”章节的内容，注意风险★★，审慎决策，理性投资★。

　　本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）★★★、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）★★、《首次公开发行股票注册管理办法》和《深圳证券交易所股票上市规则（2024年修订）》等国家有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照《深圳证券交易所发行与承销业务指引第1号——股票上市公告书内容与格式》编制而成，旨在向投资者提供有关公司首次公开发行股票并在主板上市的基本情况★。

　　深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见★★，均不表明对本公司的任何保证。

　　二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施★。

　　板生产线装备制造历史，在资金实力★★★、技术经验、品牌影响力等方面具有较强的竞争优势，先后在中国设立分子公司或收购本土企业以提高在中国市场的服务和竞争能力。虽然公司凭借性价比高、服务响应速度快等特点不断提高市场占有率，纤维板和刨花板连续平压生产线产品的市场占有率均位于行业前列，但如果公司无法持续进行技术创新★、提高竞争力，或前述竞争对手加大在国内投资设厂的力度对公司的本土服务和成本优势造成影响★，公司可能面临越来越大的竞争压力，从而影响公司市场份额。

　　投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素★，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识★★，强化价值投资理念★★★，避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

　　投资者应当关注主板股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素★★★，切实提高风险意识强化价值投资理念★，避免盲目炒作。

　　（六）首次公开发行股票数量：21,810,000股★★，本次发行全部为新股，无老股转让

　　如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与《亚联机械股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》中的相同。如本上市公告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异★★，系由于四舍五入所致。

　　本公司提醒投资者认真阅读本公司招股说明书★★“第三节风险因素★★★”章节，特别提醒投资者注意★★“风险因素”中的下列风险：

　　本公司上市后将按《深圳证券交易所交易规则（2023年修订）》规定的新交易规则进行交易，根据该规定，首次公开发行并在深圳证券交易所主板上市的股票，上市后的前五个交易日不实行价格涨跌幅限制，之后涨跌幅限制比例为10%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险，投资者在参与交易前AG旗舰厅app下载★★★，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭受难以承受的损失。

　　公司发展过程中，经营业绩受财务风险、经营风险、技术与创新风险、汇率变动风险和与行业相关的风险等多方面影响★★★，若单一因素出现极端情况★★★，或诸多风险同时集中释放，如未来出现全球经济不景气★★、行业整体需求出现下降、原材料价格大幅上涨、国际政治经济局势变化等，公司将可能面临经营业绩下滑或增长不可持续的风险。

　　郭西强，男，身份证号：9******，正高级工程师职称，1964年出生★★★，中国国籍，无境外永久居留权，木材加工专业硕士学历。1988年8月至1998年11月，历任吉林省露水河林业局刨花板厂技术员★、厂长；1998年12月至2003年5月，历任吉林森林工业股份有限公司露水河刨花板分公司总经理、北京分公司经理★★、销售公司经理、副总经理；2003年7月至2017年9月，任中联木业董事长；2007年3月至2017年10月，任敦化市亚联机械制造有限公司执行董事；2017年10月至今，任发行人董事长。

　　本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（）★★★、中国证券网（）、证券时报网（）★★★、证券日报网（）★★★、中证网（）、中国金融新闻网

　　截至本上市公告书出具日，发行人的员工持股平台有启航投资★★★、鹏顺投资和紫跃投资。上述持股平台分别持有公司143.30万股、110.40万股和109.30万股，占公司本次发行后总股本的1★★★.64%★★、1★.27%和1★★★.25%★★★。

　　（十）发行前股东所持份的流通限制及期限：详见本上市公告书“第八节重要承诺事项★”。

　　公司首次公开发行股票已经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2024〕1582号★★”文注册同意，内容如下：

　　本次发行中网下发行的部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月，即每个配售对象获配的股票中★，90%的股份无限售期★，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通★；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。这部分账户对应的股份数量为396,955股★★，占发行后总股本的0.46%。

　　本次发行后★★，公司总股本为87★★,240,000股★，其中无限售条件流通股票数量为19★★★,290★★,404股，占发行后总股本的比例为22.11%★★★。公司上市初期流通股数量较少★★，存在流动性不足的风险★★。

　　最近三年经营活动产生的现金流量净额 累计不低于1亿元或营业收入累计不低 于10亿元

　　本次发行前★，发行人董事、监事、高级管理人员及其持有公司股票★、债券情况如下：

　　股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险★★、市场风险★★、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指★★，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险★。

　　本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

　　由于人造板生产线装备制造技术门槛较高，需要进行持续的研发和技术创新，因此需要维持一定的毛利率水平来支撑公司业务发展。公司产品毛利率主要受到销售价格、原材料价格等因素的影响★。2023年度，公司综合毛利率为29.13%，较上年度下降3★★.20个百分点★★★，主要系于该年度验收的生产线月期间签订，受宏观经济波动等因素的影响，公司在综合考虑市场开拓和客户复购的情况下，为了确保订单的稳定性并避免资源浪费，对产品定价给予了一定的优惠，导致该年度综合毛利率水平相对上一年度有所价格下降或成本上升幅度较大★，则公司将面临毛利率下滑风险，进而影响盈利水平。

　　四★★、自同意注册之日起至本次股票发行结束前★★★，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理★★。★★”

　　符合★★★，公司归属于母公司股东的净利润（以扣除 非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为 7★,473.36万元、7,937★.70万元和9★,744.18万元★★★，均 为正数

　　（二）本次发行后发行人与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图四★★、发行人在本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励

　　本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容★★★，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

　　注★★★：公司净利润数据以归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润孰低计算★。